Presse et médias
BASF et Carlyle concluent un accord concernant l'activité Coatings en vue de créer une entreprise indépendante de premier plan
- Une valeur d'entreprise de 7,7 milliards d'euros a été convenue pour lesdivisions Peintures automobiles de série, Peintures de réparation automobileet Technologie des surfaces de BASF
- Carlyle apportera son expertise mondiale dans le domaine industriel et enmatière de scission d'activités afin de soutenir la prochaine phase decroissance de BASF Coatings
- BASF conservera une participation dans Coatings afin de poursuivre sur lalancée du succès actuel
- Sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires, la transactiondevrait être finalisée au deuxième trimestre 2026
Ludwigshafen, Allemagne, et Washington D.C. – 10 octobre 2025 – BASF et les fonds gérés par la société d'investissement mondiale Carlyle (NASDAQ : CG), en partenariat avec la Qatar Investment Authority (QIA), ont conclu un accord contraignant concernant les divisions Peintures automobiles de série, Peintures de réparation automobile et Technologies de surface (« BASF Coatings »).
La valeur de l'entreprise dans le cadre de cette transaction s'élève à 7,7 milliards d'euros. La transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre 2026, sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires. Après cette transaction, la valeur d'entreprise de l'ensemble de la division Coatings de BASF, combinée à la cession déjà finalisée de l'activité de peintures pour le bâtiment, s'élève à 8,7 milliards d'euros et implique un multiple EV/EBITDA 2024 avant effets exceptionnels d'environ 13. Il s'agit d'une étape importante pour mettre en évidence la valeur des Standalone Businesses de BASF dans le cadre de la mise en oeuvre cohérente de sa stratégie « Winning Ways ».
BASF conservera une participation de 40 % dans l'activité Coatings et recevra également un flux de trésorerie avant impôts d'environ 5,8 milliards d'euros à la clôture de la transaction.et recevra également un flux de trésorerie avant impôts d'environ 5,8 milliards d'euros à la clôture de la transaction.
BASF Coatings est un acteur mondial dans le développement, la production et la commercialisation de peintures innovantes et durables pour la production en série et la réparation automobile, ainsi que dans les technologies de surface appliquées aux substrats métalliques, plastiques et verres pour de nombreuses industries. La division est présente en Europe, en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Asie-Pacifique et a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 3,8 milliards d'euros en 2024.
Carlyle travaillera en étroite collaboration avec la direction et soutiendra la croissance future de l'entreprise en investissant dans les compétences commerciales, le pipeline d'innovation et la structure organisationnelle afin de renforcer l'orientation client. Carlyle apportera son solide bilan et sa vaste expérience dans la scission réussie d'actifs industriels et chimiques, notamment ses investissements antérieurs dans Axalta, Atotech et Nouryon.
« Nous nous réjouissons de ce partenariat avec Carlyle, dont l'expertise sectorielle, les compétences en matière de scission et l'approche collaborative permettront à BASF Coatings de se positionner pour un succès à long terme », a déclaré Markus Kamieth, président du directoire de BASF SE. « En conservant une participation au capital, nous démontrons notre confiance dans la création de valeur future et le potentiel de l'activité Coatings. La passion, l'expertise et l'orientation client de notre équipe Coatings rendent cette activité exceptionnelle. »
« La transaction annoncée aujourd'hui ouvre un nouveau chapitre plein d'opportunités pour BASF Coatings ; elle s'appuie sur le succès actuel et permet de façonner un avenir encore plus solide », a déclaré Anup Kothari, membre du directoire de BASF SE et responsable de la division Coatings.
« BASF Coatings se distingue par ses technologies de pointe, son équipe de direction de premier ordre, ses relations solides avec ses clients et sa présence mondiale », ont déclaré Martin Sumner, Global Head of Industrials, et Tanaka Maswoswe, Partner chez Carlyle.
« Nous sommes convaincus des opportunités qu'offre notre plateforme globale pour positionner l'entreprise comme un leader indépendant établi sur le marché. Cette transaction souligne la capacité de Carlyle à réaliser des scissions complexes en partenariat avec des entreprises mondiales de premier plan. »
« QIA se réjouit de soutenir, en collaboration avec Carlyle, la prochaine phase de croissance de BASF Coatings », a déclaré Mohammed Al-Sowaidi, PDG de QIA. « Cet investissement s'inscrit dans la stratégie de QIA qui consiste à investir dans des leaders du secteur et témoigne de notre confiance dans la résilience à long terme des entreprises allemandes. »
La continuité des activités pour les clients sera assurée tout au long du processus. Les représentants du personnel seront impliqués conformément aux exigences légales et aux pratiques locales.
A propos de BASF
Chez BASF, nous créons de la chimie pour un avenir durable. Notre ambition : nous voulons être l'entreprise chimique préférée pour permettre la transformation verte de nos clients. Nous associons le succès économique à la protection de l'environnement et à la responsabilité sociale. Environ 112 000 collaboratrices et collaborateurs du groupe BASF contribuent au succès de nos clients dans presque tous les secteurs et quasiment tous les pays du monde. Notre portefeuille comprend, comme « Core Businesses », les segments Chemicals, Materials, Industrial Solutions et Nutrition & Care ; nos « Standalone Businesses » sont regroupées dans les segments Surface Technologies et Agricultural Solutions. En 2024, BASF a réalisé un chiffre d'affaires de 65,3 milliards d'euros. Les actions de BASF sont négociées à la bourse de Francfort (BAS) et en tant qu'American Depositary Receipts (BASFY) aux États-Unis. Pour plus d'informations, consultez le site www.basf.com.
Déclarations prospectives et prévisions concernant BASF
Le présent communiqué contient des déclarations prospectives. Ces déclarations sont basées sur les estimations et prévisions actuelles du directoire ainsi que sur les informations dont il dispose actuellement. Les déclarations prospectives ne doivent pas être interprétées comme des garanties des développements et résultats futurs qui y sont mentionnés. Ceux-ci dépendent en effet d'une multitude de facteurs, comportent divers risques et incertitudes et reposent sur des hypothèses qui peuvent s'avérer inexactes. BASF n'assume aucune obligation au-delà des exigences légales de mettre à jour les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué.
À propos de Carlyle
Carlyle (NASDAQ : CG) est un gestionnaire d'investissements global doté d'une expertise sectorielle approfondie qui investit des capitaux privés par l'intermédiaire de ses divisions et opère dans trois segments : Global Private Equity, Global Credit et Carlyle AlpInvest. Au 30 juin 2025, Carlyle gérait environ 465 milliards de dollars américains. L'objectif de Carlyle est d'investir intelligemment et de créer de la valeur pour les investisseurs, les entreprises de son portefeuille et les communautés. Carlyle emploie environ 2 300 personnes dans 27 bureaux répartis sur quatre continents. Pour plus d'informations, rendez-vous sur www.carlyle.com ou suivez Carlyle sur X @OneCarlyle et The Carlyle Group sur LinkedIn.
À propos de QIA
La Qatar Investment Authority (QIA) est le fonds souverain de l'État du Qatar. La QIA a été créée en 2005 afin d'investir et de gérer les réserves financières de l'État. La QIA compte parmi les fonds souverains les plus importants et les plus actifs au monde. La QIA investit dans une multitude de classes d'actifs et de régions, ainsi que dans des partenariats avec des institutions de premier plan à travers le monde, afin de constituer un portefeuille d'investissement global et diversifié avec une perspective à long terme, qui génère des rendements durables et contribue à la prospérité de l'État du Qatar.
Interlocuteurs BASF :
Dr. Stefanie Wettberg
+49 621 60-48002
stefanie.wettberg@basf.com
Jens Fey
+49 621 60-99123
jens.fey@basf.com
Interlocuteurs Carlyle :
Brittany Bensaull
+1 (212) 813-4839
Brittany.Bensaull@carlyle.com
Andrew Kenny
+44 7385 662334
andrew.kenny@carlyle.com
Lonna Leong
+852 9023 1157
lonna.leong@carlyle.com
Interlocuteurs QIA :
