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BASF et Carlyle finalisent la transaction concernant l’activité Coatings
- Cette transaction, d’une valeur d’entreprise de 7,7 milliards d'euros, témoigne de la stratégie de BASF visant à mettre en avant la valeur de ses activités autonomes (Standalone Businesses).
- Le 30 juin 2026, BASF a enregistré un afflux de trésorerie avant impôts d’environ 5,8 milliards d'euros.
- À l’issue de la transaction, BASF détient une participation de 40 % au capital de Surventis, anciennement BASF Coatings.
La transaction relative à l’activité Coatings entre Carlyle et BASF, annoncée le 10 octobre 2025, a été finalisée le 30 juin 2026 après l’obtention de toutes les autorisations réglementaires nécessaires. La valeur d’entreprise de la transaction s’élève à 7,7 milliards d’euros. Le 30 juin 2026, BASF a enregistré un afflux de trésorerie avant impôts d’environ 5,8 milliards d’euros. À l’issue de la transaction, BASF détient désormais une participation de 40 % dans Surventis, anciennement BASF Coatings, qui regroupe les divisions Peintures de série pour véhicules, Peintures de retouche automobile et Technologies de surface. La valeur d’entreprise de l’ensemble de l’ancienne division Coatings de BASF s’élève, à l’issue de cette transaction – combinée à la cession de l’activité de peintures pour le bâtiment finalisée en octobre 2025 –, à 8,7 milliards d’euros et implique un multiple EV/EBITDA pour 2024, hors éléments exceptionnels, d’environ 13.
« La conclusion réussie de cette opération marque une étape importante dans la mise en œuvre de notre stratégie ‹ Winning Ways ›, qui vise à mettre en avant la valeur de nos activités autonomes », a déclaré Dr Markus Kamieth, président du directoire de BASF SE. « En conservant une participation de 40 %, nous continuerons à participer à la création de valeur future de l’activité Coatings tout en affinant l’orientation stratégique de BASF. »
« Nous sommes convaincus que la nouvelle structure de propriété offre une excellente base pour la croissance rentable future de Surventis », a déclaré Anup Kothari, membre du directoire de BASF SE. « Nous souhaitons aux anciens collaborateurs de BASF Coatings beaucoup de succès pour la suite de leur parcours en tant qu’entreprise autonome. »
Depuis le 30 septembre 2025, BASF présente l’activité « Coatings » comme une activité abandonnée. Avec effet rétroactif au 1er janvier 2025, le résultat après impôts de l’activité « Coatings » est présenté dans le résultat après impôts du groupe BASF sous un poste distinct (« Résultat après impôts des activités abandonnées »). Les chiffres de l’exercice précédent ont été ajustés en conséquence. La plus-value de cession résultant de la transaction finalisée le 30 juin 2026 est également comptabilisée dans ce poste et apparaît en conséquence dans le résultat après impôts et parts des actionnaires minoritaires, ainsi que dans le résultat par action du groupe BASF. La valeur comptable de l’actif net du groupe de cession Coatings s’élevait à environ 3,0 milliards d’euros à la fin de l’année 2025. À compter de juillet 2026, la participation de 40 % de BASF au capital de la nouvelle société sera comptabilisée comme une participation financière selon la méthode de mise en équivalence. La part du résultat après impôts de cette participation financière revenant à BASF sera comptabilisée dans l’EBITDA avant éléments exceptionnels de la rubrique « Autres activités ».
A propos de BASF
Chez BASF, nous créons de la chimie pour un avenir durable. Notre ambition : nous voulons être l’entreprise chimique préférée pour permettre la transformation verte de nos clients. Nous associons le succès économique à la protection de l’environnement et à la responsabilité sociale. Environ 108 000 collaboratrices et collaborateurs du groupe BASF contribuent au succès de nos clients dans presque tous les secteurs et quasiment tous les pays du monde. Notre portefeuille comprend, comme « Core Businesses », les segments Chemicals, Materials, Industrial Solutions et Nutrition & Care ; nos « Standalone Businesses » sont regroupées dans les segments Surface Technologies et Agricultural Solutions. En 2025, BASF a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 60 milliards d’euros. Les actions de BASF sont négociées à la bourse de Francfort (BAS) et en tant qu’American Depositary Receipts (BASFY) aux États-Unis. Pour plus d’informations, consultez le site www.basf.com.