Grupo BASF: Relatório sobre o ano comercial de 2023

Força financeira da BASF permite manter uma proposta de dividendo de €3,40 por ação para o ano fiscal de 2023

• EBITDA antes de itens especiais: € 7,7 bilhões (menos 28,7%)
• Fluxos de caixa das atividades operacionais e € 8,1 bilhões (mais 5,2%);
• fluxo de caixa livre de € 2,7 bilhões (menos 18,5%)

Perspectivas 2024:

• EBITDA antes de itens especiais entre € 8,0 bilhões e € 8,6 bilhões
• Fluxo de caixa livre esperado entre € 0,1 bilhão e € 0,6 bilhão devido a despesas de capital temporariamente mais altas
• Anunciado mais um programa para a unidade de Ludwigshafen, visando à economia anual de custos de € 1 bilhão até o final de 2026

Em um ambiente de mercado marcado pela incerteza econômica, o Grupo BASF registrou vendas de € 68,9 bilhões de euros no ano comercial de 2023, em comparação com € 87,3 bilhões de euros no ano anterior. Isso foi impulsionado principalmente por preços e volumes consideravelmente mais baixos. Os preços mais baixos das matérias-primas, em particular, levaram a preços mais baixos em quase todos os segmentos. Os volumes de vendas caíram em todos os segmentos como resultado da fraca demanda de muitos setores. No entanto, a BASF demonstrou sua força econômica com fluxos de caixa de atividades operacionais aumentando em 5,2% em relação ao ano anterior, atingindo € 8,1 bilhões de euros. A empresa já havia divulgado números preliminares para o ano completo de 2023 em 19 de janeiro de 2024. Hoje, Martin Brudermüller, Presidente do Conselho de Administração da BASF, e Dirk Elvermann, Diretor Financeiro da companhia, apresentaram o desenvolvimento dos negócios de 2023 em detalhes e anunciaram um novo programa para a unidade de Ludwigshafen, com economia de custos anual adicional de € 1 bilhão de euros até o final de 2026. Isso se soma ao programa de economia de custos existente em unidades que não são de produção, com foco na Europa e na adaptação das estruturas de produção em Ludwigshafen.

Evolução dos lucros do Grupo BASF em 2023

A receita operacional (EBIT) antes de itens especiais no ano comercial de 2023 totalizou € 3,8 bilhões; o declínio de € 3,1 bilhões em comparação com o valor do ano anterior deveu-se a uma contribuição consideravelmente menor dos segmentos de Produtos Químicos e Materiais. O EBIT antes de itens especiais diminuiu no segmento de Produtos Químicos devido à redução das margens e dos volumes, bem como às menores contribuições das participações acionárias contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial. Os ganhos diminuíram no segmento de Materiais, em grande parte como resultado de margens menores de poliamida e amônia. O EBIT dos segmentos Nutrição & Cuidados e Soluções Industriais antes de itens especiais ficou abaixo do valor do ano anterior, principalmente como resultado de volumes e margens menores. Por outro lado, o segmento de Soluções Agrícolas aumentou o EBIT antes de itens especiais, como resultado de aumentos de preços e do recebimento de um pagamento único. O ligeiro crescimento dos lucros no segmento de Tecnologias de Superfície foi atribuído ao EBIT mais alto antes de itens especiais na divisão de Revestimentos, devido aos aumentos de preço e volume, que mais do que compensaram o declínio nos ganhos da divisão de Catalisadores. O EBIT antes de itens especiais atribuível ao tópico Outros melhorou consideravelmente, principalmente como resultado de uma renda mais alta de outros negócios e custos menores de pesquisa corporativa.

A BASF relatou um EBIT de € 2,2 bilhões de euros em 2023; o declínio acentuado em comparação com o valor do ano anterior resultou principalmente de itens especiais no valor de menos € 1,6 bilhão de euros. As despesas especiais resultaram de reduções de valor totalizando cerca de € 1,1 bilhão de euros. Esses itens incluíram reduções de valor em propriedades, instalações e equipamentos nos segmentos de Tecnologias de Superfície e Soluções Agrícolas e em ativos tangíveis e intangíveis no segmento de Materiais.

O EBITDA antes de itens especiais em 2023 foi de € 7,7 bilhões, € 3,1 bilhões abaixo do valor de 2022. O EBITDA diminuiu em € 3,6 bilhões de euros para € 7,2 bilhões de euros. O lucro líquido aumentou em € 852 milhões de euros para € 225 milhões de euros, em comparação com menos € 627 milhões de euros em 2022.

Fluxo de caixa do Grupo BASF em 2023 e principais indicadores financeiros em 31 de dezembro de 2023

Os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram € 8,1 bilhões para todo o ano de 2023, em comparação com € 7,7 bilhões no ano anterior. Essa melhoria deveu-se principalmente à entrada de caixa do capital de giro líquido. Somente a redução dos estoques em 2023 liberou caixa no valor de €1,9 bilhão de euros. O fluxo de caixa livre, que permanece após a dedução dos pagamentos feitos para propriedades, instalações e equipamentos e ativos intangíveis dos fluxos de caixa das atividades operacionais, totalizou € 2,7 bilhões em 2023, após € 3,3 bilhões no ano anterior.

A dívida líquida de € 16,6 bilhões de euros em 31 de dezembro de 2023 estava quase no mesmo nível do valor de € 16,3 bilhões de euros no final do ano anterior. O índice de patrimônio líquido de 47,3% no final de 2023 quase igualou o valor de 48,4% em 31 de dezembro de 2022. "O índice de patrimônio líquido muito sólido e o forte desempenho de caixa são a prova da força financeira contínua da BASF, mesmo em tempos difíceis", disse Elvermann.

Dividendo proposto de € 3,40 por ação

Um dividendo de € 3,40 de euros por ação, igual ao nível do ano anterior, será proposto à Assembleia Geral Anual de Acionistas, representando um pagamento de € 3,0 bilhões de euros aos acionistas da BASF SE. Com esse dividendo proposto, a ação da BASF oferece um alto rendimento de dividendos de 7,0% com base no preço da ação no final do ano de 2023. A BASF faz parte do índice de ações DivDAX, que contém as 15 empresas com o maior rendimento de dividendos no DAX 40.

Lucros na unidade de Ludwigshafen diminuem ainda mais em 2023

Em 2023, em um ambiente de mercado extremamente difícil com baixa demanda, o EBIT antes de itens especiais diminuiu em porcentagens de dois dígitos em todas as regiões. "Em termos absolutos, no entanto, nossas equipes apresentaram uma contribuição positiva para os lucros em todos os países importantes - com exceção da Alemanha", disse Brudermüller. Os resultados na Alemanha foram prejudicados devido aos ganhos negativos na maior unidade de produção em Ludwigshafen. Há dois motivos principais para isso: o ambiente temporário de baixa demanda está afetando o desenvolvimento do volume nos negócios de upstream e downstream. E os custos de produção mais elevados devido aos preços de energia estruturalmente mais altos sobrecarregam predominantemente os negócios upstream.

Brudermüller: "Por um lado, essa situação demonstra a alta competitividade e a saúde do Grupo BASF sob condições desafiadoras em nível global. Por outro lado, os ganhos negativos em nossa unidade de Ludwigshafen mostram a necessidade urgente de mais ações decisivas para aumentar nossa competitividade."

Programa de economia de custos já iniciado em 2022

Em outubro de 2022, a BASF foi uma das primeiras empresas químicas a iniciar um programa significativo de economia de custos. E em fevereiro de 2023, a empresa lançou um conjunto de medidas concretas para economizar custos em áreas que não são de produção na Europa e para adaptar as estruturas de produção na unidade de Ludwigshafen. Conforme confirmado no relatório do terceiro trimestre de 2023 da BASF, a economia total anual de custos de todas as medidas anunciadas anteriormente deve chegar a € 1,1 bilhão de euros até o final de 2026. Uma taxa anual de redução de custos de cerca de € 600 milhões de euros já foi alcançada até o final de 2023. As medidas anunciadas em outubro de 2022 e fevereiro de 2023 alcançarão outros € 500 milhões de euros em economias de custo anuais até o final de 2026.

Medidas adicionais necessárias na unidade de Ludwigshafen

Com um programa adicional de economia, planeja-se reduzir os custos na unidade de Ludwigshafen em mais € 1 bilhão de euros por ano até o final de 2026. O programa gerará economia em áreas de produção e não-produção. Os custos fixos serão reduzidos por meio do aumento da eficiência das estruturas da empresa e da adaptação das capacidades de produção às necessidades do mercado. Além disso, a empresa pretende reduzir significativamente os custos variáveis por meio do reprojeto de processos. Brudermüller: "Portanto, infelizmente, o programa também levará a mais cortes de empregos". Os detalhes estão sendo elaborados no momento. Os representantes dos colaboradores estarão intimamente envolvidos nesse processo daqui para frente.

Além das reduções de custos necessárias, a BASF fará todo o possível para aumentar novamente e de forma significativa as taxas de utilização de seus ativos competitivos em Ludwigshafen. Para gerar ganhos sólidos aqui, a empresa precisa de margens de contribuição adicionais a partir de níveis normais de utilização da planta. Nesta unidade, as plantas upstream dos segmentos de Produtos Químicos e Materiais, em particular, estão operando atualmente com taxas de utilização consideravelmente abaixo dos níveis normais.

Paralelamente a esse programa de curto prazo anunciado hoje, a Diretoria Executiva atualizará o posicionamento de longo prazo da unidade de Ludwigshafen. O quadro de metas para a unidade principal será apresentado no segundo semestre de 2024. Ele refletirá tanto a estrutura regulatória quanto as mudanças na realidade do mercado na Europa e na Alemanha.

Brudermüller: "A equipe da diretoria continuará fortemente comprometida com a unidade de Ludwigshafen. Queremos transformar a localidade no principal local de produção de produtos químicos com baixa emissão de CO2, com alta lucratividade e sustentabilidade. Concentraremos o foco de Ludwigshafen no abastecimento do mercado europeu para continuar sendo o parceiro preferido de nossos clientes. Para isso, é essencial que implementemos o programa de forma consistente e o mais rápido possível. Ao mesmo tempo, estamos impulsionando sistematicamente nossos negócios nas regiões do mundo que estão crescendo de forma mais dinâmica e oferecem condições atraentes para investimentos."

Perspectivas do Grupo BASF para 2024

A BASF espera que a fraqueza no impulso econômico global de 2023 continue em 2024. Espera-se que o crescimento econômico global acelere um pouco mais tarde no ano, o que significa que a BASF espera que a economia global cresça 2,3% em geral em 2024 (2023: mais 2,6%). Na Europa, os preços comparativamente altos da energia e as condições estruturais desfavoráveis para a criação de valor industrial continuam a desacelerar o desenvolvimento econômico.

BASF também supõe que a produção industrial global provavelmente se expandirá em 2,2% no geral (2023: mais 1,4%). Espera-se que a produção química global cresça mais rapidamente em 2024, em 2,7% (2023: mais 1,7%). Isso será impulsionado principalmente pelo crescimento esperado na indústria química chinesa. O planejamento da BASF pressupõe um preço médio do petróleo de US$ 80 para um barril de petróleo Brent e uma taxa de câmbio de US$ 1,10 por euro.

Espera-se que o EBITDA do Grupo BASF antes de itens especiais aumente para entre € 8,0 bilhões de euros e € 8,6 bilhões de euros em 2024 (2023: 7,7 bilhões de euros). A BASF prevê que o fluxo de caixa livre do Grupo será entre € 0,1 bilhão e € 0,6 bilhão (2023: € 2,7 bilhões). Isso se baseia em fluxos de caixa esperados de atividades operacionais entre € 6,6 bilhões de euros e € 7,1 bilhões de euros, menos os pagamentos esperados feitos para propriedades, instalações e equipamentos e ativos intangíveis no valor de € 6,5 bilhões de euros. A alta saída de caixa relacionada a investimentos deve-se aos investimentos na nova unidade da Verbund na China, que atingirão seu pico absoluto em 2024 e depois diminuirão nos anos seguintes.

Espera-se que as emissões de CO2 fiquem entre 16,7 milhões de toneladas métricas e 17,7 milhões de toneladas métricas em 2024 (2023: 16,9 milhões de toneladas métricas). Em comparação com o ano anterior, a empresa prevê emissões adicionais de volumes de produção mais altos com base no aumento da demanda. A BASF neutralizará esse aumento com medidas específicas para reduzir as emissões, como o aumento da eficiência energética e a otimização de processos, bem como a continuação da mudança para eletricidade proveniente de energias renováveis.