Investoren
Kapitalflussrechnung
(einschließlich des nicht fortgeführten Geschäfts)
Quartalsmitteilung 3. Quartal 2025
| 3. Quartal | Januar–September | |||
| Millionen € | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Ergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen | 172 | 287 | 1.059 | 2.084 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen a | 1.029 | 1.027 | 2.991 | 3.039 |
| Equity-Ergebnisse | -85 | -468 | 352 | -818 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Posten | -211 | -80 | -430 | 14 |
| Gewinne (-) / Verluste (+) aus Abgängen von langfristigen Vermögen und Wertpapieren | -2 | -5 | -18 | -40 |
| Erhaltene Dividenden von Equity-Beteiligungen | 239 | 10 | 386 | 98 |
| Veränderung der Vorräte | 6 | 149 | -654 | -571 |
| Veränderung der Forderungen aus Lieferungen aus Leistungen | 822 | 1.180 | -757 | -587 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen b | -507 | -842 | -1.191 | -841 |
| Veränderung der Rückstellungen | 29 | 128 | 954 | 1.077 |
| Veränderung sonstiger operativer Vermögenswerte | -385 | 672 | -918 | 270 |
| Veränderung sonstiger operativer Verbindlichkeiten und Pensionsrückstellungen | 265 | -5 | 201 | -235 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 1.371 | 2.052 | 1.974 | 3.489 |
| Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -973 | -1.484 | -2.842 | -3.907 |
| Auszahlungen für Finanzanlagen und Wertpapiere | -176 | -217 | -1.227 | -647 |
| Auszahlungen für Investitionen in Eigenkapitalinstrumente | -4 | -79 | -72 | -618 |
| Auszahlungen für Akquisitionen | -1 | 0 | -1 | -202 |
| Einzahlungen aus Devestitionen | 162 | 6 | 161 | 38 |
| Einzahlungen aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten und Wertpapieren | 210 | 262 | 1.294 | 770 |
| Einzahlungen aus dem Abgang von Eigenkapitalinstrumenten | 14 | 1.223 | 133 | 1.267 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -767 | -289 | -2.553 | -3.298 |
| Kapitalrückzahlungen und sonstige Eigenkapitaltransaktionen | – | -20 | – | -20 |
| Aufnahme von Finanz- und ähnlichen Verbindlichkeiten | 949 | 1.029 | 6.224 | 6.511 |
| Tilgung von Finanz- und ähnlichen Verbindlichkeiten | -2.031 | -2.322 | -4.386 | -3.495 |
| Gezahlte Dividenden | -20 | -79 | -2.072 | -3.204 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -1.102 | -1.392 | -234 | -207 |
| Liquiditätswirksame Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -498 | 372 | -813 | -16 |
| Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente aufgrund von Umrechnungseinflüssen und Änderungen des Konsolidierungskreises | -5 | -29 | -94 | -36 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode c | 2.517 | 2.229 | 2.921 | 2.624 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode c | 2.014 | 2.572 | 2.014 | 2.572 |
a In dieser Position sind Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen enthalten.
b Zur Optimierung der Edelmetallbestände verkauft die Gruppe Edelmetalle und vereinbart gleichzeitig deren Rückkauf zu einem festgelegten Preis. Die aus dem Verkauf und dem Rückkauf resultierenden Zahlungsflüsse werden im Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ausgewiesen. Zum 30. September 2025 bestanden Verbindlichkeiten zum Rückkauf von Edelmetallen in Höhe von 73 Millionen €.
c Zum 31. Dezember 2024 und zum 31. März 2025 weichen die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in der Kapitalflussrechnung vom Wert in der Bilanz aufgrund des Vorliegens von Veräußerungsgruppen ab.