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Kapitalflussrechnung
Quartalsmitteilung 3. Quartal 2026
3. Quartal | Januar–September | |||
| Millionen € | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 |
| Ergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen | 155 | 172 | 5.227 | 1.059 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagena | 1.305 | 1.029 | 3.263 | 2.991 |
| Equity-Ergebnisse | -123 | -85 | -142 | 352 |
| Gewinne (-) / Verluste (+) aus Abgängen von langfristigen Vermögenswerten sowie Devestitionenb | -2 | -69 | -2.724 | -98 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Posten sowie Umgliederungenb | 23 | -144 | -1.536 | -349 |
| Erhaltene Dividenden von Equity-Beteiligungen | 51 | 239 | 941 | 386 |
| Veränderung der Vorräte | -507 | 6 | -2.006 | -654 |
| Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 714 | 822 | -2.375 | -757 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -395 | -507 | 269 | -1.191 |
| Veränderung der Rückstellungen | 59 | 29 | 439 | 954 |
| Veränderung sonstiger operativer Vermögenswerte | -457 | -385 | -1.122 | -918 |
| Veränderung sonstiger operativer Verbindlichkeiten und Pensionsrückstellungen | 271 | 265 | 589 | 201 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 1.096 | 1.371 | 823 | 1.974 |
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| Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -572 | -973 | -1.863 | -2.842 |
| Auszahlungen für Finanzanlagen und Wertpapiere | -131 | -176 | -468 | -1.227 |
| Auszahlungen für Investitionen in Eigenkapitalinstrumente | -3 | -4 | -36 | -72 |
| Auszahlungen für Akquisitionen abzüglich übernommener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 1 | -1 | -123 | -1 |
| Einzahlungen aus Devestitionen abzüglich übertragener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie nachträgliche Kaufpreisanpassungen | -21 | 162 | 5.539 | 161 |
| Einzahlungen aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten und Wertpapieren | 235 | 210 | 791 | 1.294 |
| Einzahlungen aus dem Abgang von Eigenkapitalinstrumenten | 402 | 14 | 1.192 | 133 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -89 | -767 | 5.031 | -2.553 |
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| Kapitalrückzahlungen und sonstige Eigenkapitaltransaktionen | -273 | – | -1.418 | – |
| Aufnahme von Finanz- und ähnlichen Verbindlichkeiten | 659 | 949 | 7.055 | 6.224 |
| Tilgung von Finanz- und ähnlichen Verbindlichkeiten | -5.099 | -2.031 | -8.312 | -4.386 |
| Gezahlte Dividenden | -64 | -20 | -2.030 | -2.072 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -4.777 | -1.102 | -4.705 | -234 |
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| Liquiditätswirksame Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -3.770 | -498 | 1.149 | -813 |
| Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente aufgrund von Umrechnungseinflüssen und Änderungen des Konsolidierungskreises | 25 | -5 | 84 | -94 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periodec | 7.796 | 2.517 | 2.818 | 2.921 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periodec | 4.051 | 2.014 | 4.051 | 2.014 |
a In dieser Position sind Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen enthalten.
b Zur besseren Darstellung wesentlicher Effekte wurde die Position Gewinne (-) / Verluste (+) aus Abgängen von langfristigen Vermögenswerten um das Ergebnis aus Devestitionen ergänzt. Dieses war zuvor in der Position Sonstige zahlungsunwirksame Posten sowie Umgliederungen enthalten. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst. Für den Zeitraum Januar bis September 2025 wurden 80 Millionen € und für das dritte Quartal 2025 67 Millionen € umgegliedert.
c Zum 31. Dezember 2025 und 30. September 2025 sowie zum 31. Dezember 2024 weichen die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in der Kapitalflussrechnung vom Wert in der Bilanz aufgrund des Vorliegens von Veräußerungsgruppen ab.